雄別鉄道の親会社の雄別炭礦が運営していた。機関庫は新尺別に置かれ、蒸気機関車C12形を3両、客車4両、貨車11両を保有していた。尺別炭礦の軽便鉄道による運炭軌道（通称「軌道」）が始まりで、1942年（昭和17年）に専用鉄道の尺別炭礦鉄道（通称「専鉄」）に切り替わった。1944年（昭和19年）から尺別と浦幌の両炭礦が国策休山となったため、この間は限定的な運用となって、車両や一部のレール等が他に移転されてしまったが、戦後まもなく両炭礦も再開されて徐々に通常に復帰した。一般人が乗降できるようになったのは1962年（昭和37年）に地方鉄道に切り替わって尺別鉄道となってからのことだったが、既に代替機関として尺別バスが運行しており、また連帯輸送が貨物のみであった事や乗換のための社尺別駅が不便な位置にあったため、ほとんど一般の利用がなかった。また理由が不明だが、地方鉄道であったにもかかわらず全国時刻表にも載っていなかった。実態はバスの利用が便利良かったためか、朝夕の通勤列車を除くと日中の旅客列車の運行が一本もなかった。1970年（昭和45年）2月の閉山後は社尺別-新尺別間に一日4往復の旅客列車が運転されたが、4月15日の最終列車をもって全ての運輸事業を廃止し、一切の施設が撤去された。